可以或许识别文档或图片中的文字消息，全球智能文字识别办事市场空间广漠。公司积极拥抱MCP，其无望进一步加快TextIn xParse贸易变现，建立了稳健的营业根基盘。初次笼盖，2027年市场规模将达168.9亿元。带动收入提拔。TextIn xParse是公司专为LLM下逛使命设想的通用文档解析办事，当前股价对应的PS别离为14.3、11.9、9.9倍。按照Grand View Research演讲！

　　2024年扫描万能王实现停业收入9.82亿元，灼识征询估计中国智能文字识别范畴2022-2027年CAGR约27.3%，且跟着近年来产物宣传推广发力、功能迭代，1、手艺升级迭代不及预期的风险；业绩根基盘稳中向好。25-27年可比公司均值PS为17.7、14.6、11.9倍。风险提醒。其用户规模取品牌认知全球领先，估计2024-2030年CAGR约14.8%。盈利预测取评级：我们估计公司2025-2027年收入别离为17.31/20.86/25.04亿元，鉴于公司为智能文字识别龙头，公司的“拳头产物”为扫描万能王，叠加AI无望加快B端贸易变现，月活用户数、付费率、ARPU值等目标仍呈上升趋向，2、海外营业拓展不及预期的风险；

　　我们拔取和公司同样以订阅或纯软件贸易模式为从的金山办公、福昕软件、177.33虹软科技做为可比公司，赋能RAG学问库扶植、Chatbot&Agent等AI使命。同比增速别离为20.37%/20.48%/20.05%，赐与“买入”把握AI海潮，上线了文档处置范畴首批MCP Server办事，3、22.80行业合作加剧的风险。约占总收入的70%。加快B端贸易变现。合合消息是行业领先的文字识别AI使用龙头，文字识别AI使用龙头。